Европейский центральный банк (ЕЦБ) недавно снизил ключевые процентные ставки впервые почти за пять лет, вызвав ажиотаж среди криптоэнтузиастов и инвесторов. Этот шаг может повысить цену биткоина, особенно если Федеральная резервная система США решит последовать этому примеру. Это изменение денежно-кредитной политики может существенно повлиять на мировые рынки, включая акции и криптовалюты.
Новые ставки ЕЦБ
Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг снизил три ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов каждая, и криптовалютные быки ожидают потенциального роста цены биткоина, особенно на фоне спекуляций о том, что ФРС может последовать его примеру. Новая ставка организации по основным операциям рефинансирования теперь составляет 4,25%. Между тем, ставки по маржинальному кредитованию и депозиту сейчас составляют 4,5% и 3,75% соответственно. Это первое снижение ставки центральным банком почти за пять лет.
Решение ЕЦБ доказывает, что разворот глобального центрального банка в настоящее время идет полным ходом после того, как монетарные власти по всему миру повысили ставки, чтобы справиться с растущей инфляцией во время пандемии Covid-19. Центральный банк Швейцарии уже объявил о своем первом снижении ставки на 25 базисных пунктов в марте, в то время как Банк Канады подтвердил свое первое снижение за четыре года в среду.
Последует ли Федеральная резервная система за снижением ставки ЕЦБ?
Вопрос теперь в том, последует ли Федеральная резервная система Соединенных Штатов в ближайшее время этому примеру. Аналогичный шаг может оказаться бычьим как для акций, так и для криптовалют, которые исторически показывали хорошие результаты в периоды дешевых заимствований и роста денежной массы. Однако, в отличие от других регионов, инфляция в США упорно держится выше 3%, а чиновники ФРС отказываются принимать любой результат ниже целевого показателя в 2%.
В интервью в понедельник президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что граждане скорее будут мириться с сокращением экономики, чем с устойчиво высокой инфляцией. В сочетании с сохраняющейся устойчивостью роста заработной платы и рынка труда, он ожидает, что ставки останутся высокими в течение некоторого времени.
По данным CME FedWatch, консенсусное мнение заключается в том, что снижение ставок произойдет позже в этом году, возможно, в сентябре, и почти наверняка к ноябрю. Тем не менее, июнь почти наверняка будет списан. Федеральная резервная система в своем заявлении на своем последнем заседании в мае заявила, что Комитет не ожидает целесообразности снижения целевого диапазона до тех пор, пока не получит большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%.
Снижение процентных ставок исторически положительно сказывается на биткоине и других ведущих криптовалютах, при этом некоторые аналитики связывают недавний рост цены BTC со ставками на то, что ФРС и другие действительно снизят ставки. Тем не менее, известный соучредитель BitMEX Артур Хейс предположил, что рост денежной массы и новые максимумы для биткоина произойдут независимо от того, снизит ФРС ставки или нет. Например, Казначейство США должно продолжать выплачивать держателям облигаций высокие процентные ставки, пока ставки повышены, вкладывая деньги в карманы людей и противодействуя предполагаемому эффекту более высоких ставок.
Влияние на рынок и цены активов
Рыночные последствия
- Рост спекуляций на тему снижения ставки ФРС: Снижение ставки ЕЦБ усилило спекуляции о том, что Федеральная резервная система также может снизить ставки, потенциально повышая доверие рынка.
- Изменение политики Мирового центрального банка: Решение ЕЦБ сигнализирует об изменении глобальной денежно-кредитной политики, побуждая другие центральные банки рассматривать возможность снижения ставок, что может привести к большей ликвидности на мировых рынках.
- Настроения инвесторов и аппетит к риску: Более низкие процентные ставки, как правило, увеличивают аппетит к риску, потенциально способствуя росту фондовых и криптовалютных рынков. Это также может привести к более высокой волатильности, поскольку рынки реагируют на меняющиеся ожидания.
Влияние на цену актива
- Рост рынка биткоина и криптовалют: Перспектива снижения ставок ФРС, вероятно, увеличит спрос на биткоин и другие криптовалюты, при этом исторические тенденции показывают положительную динамику цен в ответ на снижение процентных ставок.
- Потенциальный рост цен на акции: Более низкие процентные ставки, как правило, снижают стоимость заимствований, что может повысить корпоративные доходы и цены на акции. Это может привести к ралли на фондовых рынках, особенно в секторах, чувствительных к изменению процентных ставок.
- Влияние на доходность и цены облигаций: Поскольку ставки потенциально снижаются, ожидается, что цены на облигации вырастут, а доходность может снизиться еще больше, что повлияет на инвестиции с фиксированным доходом и будет способствовать сдвигу в распределении портфелей.
Заключение
Снижение ставки ЕЦБ знаменует собой значительный сдвиг в глобальной денежно-кредитной политике, вызвав спекуляции о том, что другие центральные банки, включая ФРС, могут вскоре последовать его примеру. Этот шаг, вероятно, повысит доверие инвесторов, повысив спрос на такие активы, как биткоин и акции, которые, как правило, показывают хорошие результаты в периоды низких процентных ставок. В то время как инфляция в США остается высокой, рыночные ожидания заключаются в том, что снижение ставок может произойти в конце этого года. Продолжающаяся корректировка процентных ставок может привести к более высокой волатильности и новым возможностям как на фондовом, так и на криптовалютном рынках, отражая более широкие сдвиги в глобальных экономических стратегиях.
Официальный сайт:
Веб-сайт: https://www.bitrue.com/
Зарегистрироваться: https://www.bitrue.com/user/register
Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения этой платформы. Эта платформа и ее аффилированные лица не несут никакой ответственности за точность или пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не предназначена для использования в качестве финансового или инвестиционного совета.