Всякий раз, когда ценовое действие Биткойна демонстрирует значительную коррекцию, аналитики и трейдерыбыстро Ищите причину, часто указывая пальцем на рынки деривативов, где медведи якобы используют уровни ликвидации фьючерсных контрактов или ожидают увеличения прибыли от еженедельного истечения срока действия опционов на BTC.
Срок действия опционов BTC и волатильность
Недавняя неспособность удержать цены выше 65 000 долларов 6 мая.шоу как некоторые участники рынка обвиняют недельное истечение опционов в недавнем нисходящем тренде. Если бы это было так, чтоПоказатели деривативов BTC позволяют сделать вывод, можно ожидать дальнейшего понижательного давления в преддверии истечения срока UTC в 8:00 10 мая.
С точки зрения сверху вниз, открытый интерес к опционам на сумму 1,35 миллиарда долларов кажется достаточно существенным, чтобы оправдать усилия биткойн-медведей. Однако более детальный анализ показывает другой сценарий. Deribit удерживает 84% рынка опционов до истечения 10 мая, поэтому данные в основном будут извлекаться с этой биржи. Поскольку Чикагская товарная биржа (CME) предлагает только ежемесячные контракты, она была исключена из анализа.
В соответствии сКоинтелеграфСтоит отметить, что опционы «колл» (покупка) и «пут» (продажа) не всегда совпадают, когда они складываются друг против друга, что является общей особенностью таких инструментов, независимо от базового актива. Таким образом, первые отношения– это разница в объемах между этими инструментами. В целом повышенный спрос на пут-опционы указывает на медвежий рынок.
Источник:Легкость
Обратите внимание, что средний объем пут-колл опционов BTC на Deribit составлял 0,60 в течение последних 10 дней, а это означает, что объемы пут-инструментов (продажи) были на 40 % ниже.чем Опционы «колл» (покупка), что было нормой в течение последнего месяца.По сути, трудно оправдать то, что медведи устроили какую-то ловушку или предвидели, что Биткойн не сможет удержать уровень 65 000 долларов 6 мая.
Оптимистичные ставки биткойн-быков
Однако не следует принимать каждого покупателя опциона колл за чистую монету, особенно учитывая, что до фактического истечения срока действия 10 мая осталось менее 13 часов. Например, вряд ли существует способ оправдать право купить биткойн по цене 74 000 долларов США или даже 90 000 долларовбыстро. Поэтому не следует учитывать эти чрезмерно оптимистичные ставки при измерении открытого интереса.
Источник: Дерибит
Несмотря на то, что соотношение пут-колл показывает на 35% более низкий спрос на пут-опционы, медведи подвергаются меньшему риску, поскольку большинствоКолл-инструменты размещались по цене $63 000 и выше. Открытый интерес для опционов колл ниже этого уровня составляет $91 млн, что означает 87%.будет бесполезен 10 мая. Однако, если биткойн-быкиЕсли восстановить поддержку в размере 64 000 долларов, открытый интерес по опционам колл превысит опционы пут на 115 миллионов долларов.
Хотя медведи, возможно, избежали бы значительных потерь, если бы Биткойн оставался выше 65 000 долларов, это не обязательно означает, что в конце концов они выиграют. Опционы пут на сумму $61 500 или выше.и иметь общий открытый интерес в размере 104 миллионов долларов США,ровно столько, чтобы сбалансировать уравнение. В лучшем случае для медведей цена биткойна будет ниже 61 000 долларов, чтобы обеспечить преимущество в 100 миллионов долларов.
Нет никаких признаков того, что биткойн-медведи сделали дополнительные ставки, используя опционы BTC, чтобы получить прибыль от обвала цен перед истечением срока действия 10 мая. Не было необычного спроса на инструменты пут и колл, и не существует конкретного уровня цен, который бы приносил большую пользу медведям. Какая бы стратегия ни применялась, результатом является очевидный сбалансированный эффект на уровне 62 000 долларов США, что предполагает отсутствиеожидаемые ценовые сюрпризы.
Биткойн (BTC) Цена
Вна этот разБиткойн (BTC) торгуется на уровне $63 129, увеличившись на 3,0%. Объем торгов составляет 26 808 319 528 долларов США, а рыночная капитализация — 1 243 408 751 452 доллара США.
Вы также можете легко купить биткойны (BTC) наБитру. Bitrue стремится предоставлять безопасные, удобные и разнообразные услуги для удовлетворения всех потребностей в криптовалюте, включая торговлю, инвестирование, покупки, ставки, заимствования и многое другое.
Источник: CoinGecko
Влияние на рынок и цены активов
Рыночные последствия
Аналитики часто изучают рынок деривативов в поисках подсказок, когда Биткойн испытывает значительные колебания цен. Недавние спады цен на Биткойн, такие как неспособность поддерживатьвыше 65 000 долларов США 6 мая иногда связывают с такими событиями, как истечение еженедельного срока действия опционов. Если такие события окажут понижательное давление на цену Биткойна, это может повлиять на настроения рынка иувеличивать волатильность на рынке криптовалют.
Влияние на цену активов
Недавняя неспособность поддерживать цену Биткойна выше 65 000 долларов США вызвала спекуляции о влиянии еженедельного истечения срока действия опционов. Однако детальный анализ показателей деривативов позволяет увидеть более тонкую картину. Хотя открытый интерес к опционам на сумму 1,35 миллиарда долларов может показаться значительным, данные, полученные в основном от Deribit, указывают на несоответствие в объеме между опционами пут и колл. Несмотря на более низкий спрос на опционы пут, что обычно указывает на медвежьи настроения, распределение опционов колл предполагает уровень оптимизма среди трейдеров. Этот баланс между опционами пут и колл, особенно около ценового уровня в 62 000 долларов, указывает на отсутствие консенсуса среди трейдеров относительно будущего направления цены Биткойна.
В то время как медведи, возможно, стремились получить прибыль от потенциального падения цендо до истечения срока 10 мая нет четких свидетельств того, что значительные ставки в пользу одного направления. Отсутствие необычного спроса между опционами пут и колл. и отсутствие определенного уровня цен очень выгодно медведям. Таким образом, никаких серьезных ценовых сюрпризов не ожидается, что указывает на относительную стабильность.для биткойнов и, возможно, других криптовалют в ближайшем будущем.
Официальный веб-сайт:
Веб-сайт: https://www.bitrue.com/
Зарегистрироваться: https://www.bitrue.com/user/register
Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения этой платформы. Эта платформа и ее филиалы не несут никакой ответственности за точность и пригодность предоставленной информации. Он предназначен только для информационных целей и не предназначен для предоставления финансовых или инвестиционных советов.