В период с 30 апреля по 1 мая биткоин пережил значительный обвал, его цена упала на 11,5% до 56 522 долларов. Этот резкий спад привел к ликвидации длинных позиций с кредитным плечом на общую сумму $172 млн.
Интересно, что, несмотря на это существенное падение, сумма ликвидации оставалась относительно низкой по сравнению с открытым интересом фьючерсов на биткоин BTC, который до снижения цены составлял 28,9 миллиарда долларов. Поэтому было бы слишком упрощенно делать вывод о том, что бычьи инвесторы были застигнуты врасплох.
Аналитики следят за выступлением Джерома Пауэлла в поисках подсказок по ставкам и бюджетному финансированию
Некоторые аналитики предполагают, что инвесторы занимают выжидательную позицию до тех пор, пока председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл не завершит свое выступление по итогам двухдневного заседания Монетарного совета 1 мая. Хотя многие ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 5,25%, есть значительные сомнения в способности Министерства финансов США финансировать государственный бюджет.
30 апреля доходность двухлетних казначейских облигаций США подскочила до самого высокого уровня за пять месяцев, достигнув 5,06%, поскольку инвесторы искали более высокую доходность, чтобы компенсировать повышенный риск после объявления о дефиците в размере $1,07 трлн на первую половину 2024 года. С момента повышения ставок ФРС в течение 2023 года процентные расходы по дефициту выросли на 23% в первой половине 2024 года и, по прогнозам, продолжат расти до тех пор, пока ставки остаются повышенными.
Биткоин не одинок в своем спаде; Ухудшение макроэкономических условий сделало инвесторов более склонными к риску. Индекс Russell 2000 упал на 8,2% за последний месяц, сведя на нет двухмесячный рост, в то время как цены на нефть WTI упали на 8,3% с момента достижения пятимесячного максимума 5 апреля.
Позитивный сигнал о том, что коррекция цены биткоина может приблизиться к дну, исходит от традиционных рынков. Сильные отчеты о прибылях и убытках крупных компаний за первый квартал временно сместили фокус внимания инвесторов с биткоина и других рисковых активов. Тем не менее, трейдеры могут искать альтернативы, если ФРС будет поддерживать более высокие ставки в течение длительного периода.
Майнеры биткоина держатся уверенно после халвинга, несмотря на падение цены
Майнеры биткоина ощущают давление после халвинга 20 апреля, который сократил их вознаграждение на 50% до 3,125 BTC за блок. Несмотря на это, оценки оттока майнеров на биржи не показывают никаких признаков капитуляции «пока», по словам Ки Янг Джу, генерального директора CryptoQuant. Однако, если тенденция к снижению цены биткоина сохранится в течение нескольких недель, крупные майнеры могут быть вынуждены ликвидировать запасы биткоинов.
Источник: Индекс хешрейта
Еще одним индикатором, указывающим на то, что падение биткоина, возможно, приближается к концу, является устойчивость майнеров. Несмотря на падение индекса хешрейта на 57%, как сообщает Luxor Technology, майнеры не решаются продавать. Этот индекс оценивает ежедневную ожидаемую доходность одного терахеша мощности с учетом сложности сети, цены биткоина и комиссий за транзакции.
Изучение спроса на стейблкоины в Китае, в частности на USD Coin (USDC), дает представление о более широких настроениях на рынке криптовалют. Премия за транзакции USDC по сравнению с официальным курсом доллара США отражает активность розничных инвесторов, указывая на то, входят ли они на криптовалютные рынки или выходят из них.
Высокий спрос Китая на USDC и отток средств из США влияют на биткоин
1 мая премия за USDC в Китае выросла до 2,7%, что указывает на высокий спрос на конвертацию китайского юаня в USDC. Этот устойчивый интерес отражает позитивные настроения по отношению к криптовалютам в Китае, способствуя оптимистичному прогнозу для биткоина, который недавно пережил снижение цены на 20% в течение трех недель.
Одноранговые сделки USC Coin (USDC) против USD/CNY | Источник: OKX
Несмотря на потенциальное улучшение настроений на рынке после публикации облигаций Федеральной резервной системы и осознание того, что опасения по поводу капитуляции майнеров пока необоснованны, ситуация на рынках США представляет собой иную тенденцию. Примечательно, что чистый отток средств из спотовых биржевых фондов, котирующихся в США, составил $635 млн за последние пять торговых дней.
Эти результаты подчеркивают важность инвестиционных потоков во влиянии на движение цены биткоина, без каких-либо гарантий того, что уровень поддержки в 56 500 долларов устоит.
Смотрите также: Цены на криптовалюты и рыночная капитализация
Веб-сайт: https://www.bitrue.com/
Зарегистрироваться: https://www.bitrue.com/user/register
Дисклеймер: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения этой платформы. Эта платформа и ее аффилированные лица не несут никакой ответственности за точность или пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не предназначена для использования в качестве финансовых или инвестиционных рекомендаций.