Volgens een analyse die wordt gedeeld in een CryptoQuant Quicktake-artikel, is het BTC-financieringspercentage onlangs gestabiliseerd op een relatief laag niveau. De term "financieringsgraad" duidt in deze context op een indicator die de vergoedingen monitort die handelaren op de derivatenmarkt elkaar momenteel betalen.
Een positieve waarde suggereert dat houders van longcontracten een premie betalen aan shortbeleggers om hun posities te behouden, wat wijst op een overheersend bullish sentiment in de markt.
Lees verder: Wekelijkse instroom in Bitcoin ETF's bereikt hoogste niveau sinds maart
Bron: CryproQuant
Omgekeerd geeft een negatieve waarde van de indicator aan dat shortbeleggers de overhand hebben op de markt, wat aangeeft dat de gemiddelde gebruiker van derivaten een bearish kijk op de munt heeft. Hieronder vindt u een grafiek die de gegevens voor de Bitcoin-financieringsratio illustreert, naast het 7-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) in het afgelopen jaar.
Uit de bovenstaande grafiek blijkt duidelijk dat het financieringspercentage van Bitcoin al een tijdje grotendeels op een positief niveau staat. Dit is logisch, aangezien het activum de afgelopen maanden is gestegen, dus beleggers als geheel zouden er optimistisch over zijn.
Lees verder: BlackRock voorspelt Bitcoin ETF-explosie
Waarom een hoog financieringspercentage problemen kan opleveren voor Bitcoin
Een zeer positief financieringspercentage heeft in het verleden gediend als een bearish signaal voor de prijs van de cryptocurrency. Deze omgekeerde relatie komt voort uit de neiging van de prestaties van het actief om tegen het heersende marktsentiment in te gaan. Naarmate de verwachtingen steeds optimistischer worden, wordt de kans op een marktommekeer groter.
Tijdens perioden van hoge financieringspercentages heerst er een overweldigend bullish sentiment, wat vaak wijst op potentiële markttoppen voor de munt. Deze trend is duidelijk zichtbaar in de grafiek, die met name samenviel met de all-time high (ATH) van Bitcoin in maart, die plaatsvond naast een aanzienlijke piek in de financieringsgraad.
Na de ATH bleef het sentiment overwegend bullish tijdens de consolidatiefase, maar er is een recente matiging van de statistiek. Hoewel de financieringspercentages van Bitcoin positieve waarden blijven registreren, zijn ze aanzienlijk in omvang afgenomen. Momenteel bedraagt het 7-daags voortschrijdend gemiddelde (MA) van de indicator slechts 0,45%, een aanzienlijke daling ten opzichte van de waarden van 3% tot 4% die in maart werden waargenomen.
Lees verder: Ethereum springt 20%, optimisme hoog met ETF Buzz
Marktsentiment nog steeds koel ondanks crypto-opleving
De metriek van het financieringspercentage heeft geen opmerkelijke piek doorgemaakt in combinatie met het herstel van de cryptocurrency boven het niveau van $ 68.000. Deze constatering zou erop kunnen wijzen dat het marktsentiment nog niet oververhit is.
Met name in eerdere gevallen van "dead-cat-bounce"-scenario's waren de financieringspercentages aanzienlijk hoger. In maart 2021 steeg het tarief bijvoorbeeld met bijna 3% vóór een correctie die leidde tot een daling tot $ 30.000. Evenzo varieerden de tarieven in de periode van november 2021 tussen 0,7% en 0,8% vóór het begin van de bearmarkt van 2022.
Wat biedt de toekomst voor de prijsstijging van Bitcoin?
Op dit moment zweeft Bitcoin rond de $68.500, wat wijst op een stijging van bijna 9% in de afgelopen week. Hoewel Bitcoin in maart een nieuw record van $73.737 bereikte, bevindt het zich momenteel slechts 5% onder dat niveau.
Bron: TradingView
De recente stijging lijkt grotendeels te worden aangewakkerd door de introductie van nieuwe Bitcoin exchange-traded funds (ETF's), die worden verhandeld op traditionele beurzen, waardoor beleggers aandelen kunnen kopen die de prijs van het activum volgen. Wat bijdraagt aan het bullish sentiment, is dat de Bitcoin-reserves op grote beurzen zijn geslonken tot het laagste punt in zeven jaar.
Lees verder: Solana verslaat Ethereum met 91 miljoen dagelijkse transacties
Volgens gegevens van CryptoQuant waren er op 19 mei slechts 1.918.417 BTC beschikbaar op grote handelsplatforms, een aanzienlijke daling ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze schaarste, gecombineerd met de recente halvering die het potentiële nieuwe aanbod van miners verminderde, maakt het steeds uitdagender om een bearish kijk op Bitcoin te rechtvaardigen.
Terwijl de prijsactie van Bitcoin zich blijft ontvouwen, blijft de cryptogemeenschap waakzaam, waarbij velen zich afvragen of het digitale activum zijn opwaartse traject zal volhouden of de komende weken een opmerkelijke correctie zal ondergaan.
Bekijk meer: Cryptocurrency-prijzen en marktkapitalisatie
Website: https://www.bitrue.com/
Aanmelden: https://www.bitrue.com/user/register
Disclaimer: De geuite meningen behoren uitsluitend toe aan de auteur en weerspiegelen niet de standpunten van dit platform. Dit platform en zijn gelieerde ondernemingen wijzen elke verantwoordelijkheid af voor de juistheid of geschiktheid van de verstrekte informatie. Het is alleen voor informatieve doeleinden en niet bedoeld als financieel of beleggingsadvies.