De cryptocurrency-markten hebben hun aandacht in 2024 steeds meer gericht op de tokenisatie van real-world activa (RWA's), waarbij verschillende entiteiten binnen de traditionele financiële sector (TradFi) blockchain-technologie en tokenisatie van activa omarmen als onderdeel van hun portefeuilles.
In een gesprek met Cointelegraph Markets bespraken Victor Sanchez en Alan Keegan, mede-oprichters van Kinto, een blockchain-project gericht op RWA's, het ontluikende marktpotentieel van tokenized RWA's. Ze boden inzicht in de drijvende krachten achter de snelle expansie van RWA's en verwoordden hun perspectief op waarom grote instellingen, waaronder BlackRock, een bullish sentiment ten opzichte van deze activaklasse laten zien.
Lees verder: XRP-prijs stijgt met 10% in een week terwijl walvisportefeuilles bijna recordniveaus bereiken
Waarom RWA's booming zijn: inzichten van Victor Sanchez
Gevraagd naar de drijvende kracht achter de snelle uitbreiding van RWA's dit jaar, benadrukte Victor Sanchez de blijvende belangstelling voor deze sector en schreef deze toe aan de duidelijke voordelen die het biedt. Deze voordelen omvatten de eliminatie van tussenpersonen en de daarmee gepaard gaande kosten, de totstandbrenging van een zeer liquide en efficiënte markt die de klok rond functioneert en de verstrekking van een transparant grootboek.
Tokenized treasury-producten groeien met 782% in 2023, ter waarde van meer dan $ 931 miljoen op 1 februari | Bron: CoinGecko
Sanchez benadrukte dat RWA's en traditionele financiën (TradFi) een veilige, aanpasbare en praktische tegenhanger hebben ontdekt in platforms en procedures die vergelijkbaar zijn met die van Kinto.
Lees verder: DAI vestigt nieuw record: $ 240 miljard aan on-chain-transacties
Victor Sanchez praat over de bullish move van BlackRock op RWA's
Toen hem werd gevraagd naar de plotselinge bullish houding van BlackRock ten opzichte van RWA's, gaf Victor Sanchez zijn kijk op de kwestie. Hij onderstreepte de enorme kansen die worden geboden door RWA's, die neerkomen op een markt van meerdere biljoenen dollars. Sanchez merkte op dat grote instellingen zoals BlackRock het snelle groeipotentieel van blockchain-technologieën erkennen, die snel kunnen evolueren van relatieve onbekendheid naar wijdverbreide acceptatie tijdens een enkele bullmarktcyclus.
Bron: Galaxy Research
Sanchez legde verder uit dat het missen van deze kans geen haalbare optie was voor deze instellingen, ondanks de aanvankelijke uitdagingen die ze tegenkwamen, zoals begroet worden met een Tornado Cash-stof.
Lees meer: XRP-prijsvoorspellingen: deskundige perspectieven op groei en trends
Liquiditeit en efficiëntie ontsluiten met Blockchain: inzichten van Alan Keegan
In antwoord op een vraag over de soorten liquiditeit die kunnen worden ontgrendeld uit RWA's en hoe dit geldbeheerders ten goede komt, gaf Alan Keegan inzichten. Hij benadrukte de aanzienlijke voordelen die blockchain-technologie biedt, waaronder de mogelijkheid om activa wereldwijd over te dragen met onmiddellijke afwikkeling en 24 uur per dag beschikbaarheid zodra regelgevende belemmeringen zijn aangepakt.
Bovendien benadrukte Keegan dat de neutrale en atomaire handhaving van transacties die door blockchain-netwerken worden gefaciliteerd, verschillende soorten transacties stroomlijnt, waardoor ze efficiënter en kosteneffectiever worden.
Dit omvat activiteiten zoals leningen met overcollateralisatie, yield stripping, aflossing van onderpand voor achterstallige schulden en de uitgifte van aan de dollar gekoppelde stablecoins als liquiditeit tegen schatkistactiva tegen bijna 100% loan-to-value (LTV)-ratio's. Keegan concludeerde door te stellen dat vrijwel elke transactie er baat bij heeft om on-chain te worden uitgevoerd zodra regelgevende obstakels zijn overwonnen, waardoor het volledige potentieel van blockchain als financiële infrastructuurlaag wordt ontsloten.
Lees verder: NEAR bereikt $ 7,51 - Zit Ethereum in de problemen?
Uitdagingen en oplossingen voor real-world activa in DeFi
In discussies over gefragmenteerde en gestrande liquiditeit onderstreepte Victor Sanchez de unieke uitdagingen waarmee RWA's worden geconfronteerd, waarbij hij wees op hun onderscheidend vermogen op het gebied van liquiditeit en bruikbaarheid. Hij benadrukte hoe recente marktcycli de voordelen van DeFi-infrastructuur voor bepaalde soorten transacties, zoals passieve liquiditeitsverschaffing en overcollateralized leningen, aan het licht hebben gebracht in vergelijking met traditionele methoden. Ondanks dat ze tokenized zijn, missen RWA's vaak de nodige functionaliteit voor on-chain operaties, wat een hindernis vormt voor het ontsluiten van hun volledige potentieel.
Sanchez benadrukte het belang van het uitvoeren van Know Your Customer (KYC)-processen op ketenniveau met behoud van een open netwerk. Hij benadrukte dat het aanpakken van deze uitdagingen en het mogelijk maken van RWA's om effectief on-chain te worden gebruikt, cruciaal is voor het realiseren van de gewenste waarde voor instellingen.
Toen hem werd gevraagd naar het onderscheid tussen DeFi en RWA's, erkende Sanchez de bestaande ongelijkheden, maar merkte hij een groeiende convergentie op tussen de twee rijken - een trend die hij positief beoordeelde. Hij benadrukte dat veel van de RWA's die tokenisatie ondergaan, zwaar gereguleerde real-world activa zijn met strikte tegenpartijvereisten. Historisch gezien misten RWA's de composability die kenmerkend is voor DeFi, maar er worden inspanningen geleverd om deze kloof te overbruggen, waardoor een grotere interoperabiliteit en integratie van RWA's binnen het DeFi-ecosysteem wordt bevorderd.
Lees verder: PEPE springt over Dogwifhat in handelsvolumerace
DeFi-fragmentatie aanpakken: KYC-integratie op L2-niveau
Op de vraag om uit te leggen hoe RWA's het composability-probleem in DeFi aanpakken, concentreerde het antwoord zich op de noodzaak voor RWA's om hun eigen compliance-raamwerk en Know Your Customer (KYC)-systemen op te zetten. Momenteel dicteren RWA's de identificatie van gebruikers, eigendomsverificatie en machtigingen van ontvangers, waardoor deze aspecten effectief worden gecontroleerd.
Op Layer 1 (L1) of niet-KYC'd Layer 2 (L2) oplossingen creëert deze aanpak een fragmentatieprobleem. Gebruikers moeten navigeren door verschillende processen voor vergelijkbare gebruiksscenario's in verschillende gedecentraliseerde applicaties (DApps) of protocollen, met beperkte interoperabiliteit daartussen.
Bron: Binance Research
De voorgestelde oplossing pleit voor het implementeren van KYC-procedures op L2-niveau, waardoor een uniform kader wordt gecreëerd waarin alle deelnemers zich aan dezelfde regels en capaciteiten houden. Deze aanpak bevordert naadloze interactie, samenstelling en interoperabiliteit voor RWA's binnen het DeFi-ecosysteem.
Lees verder: Bitcoin's bullish momentum: belangrijke indicator wijst op potentieel koersdoel van $ 120.000
Compliance-uitdagingen in TradFi aangaan met Kinto's KYC die eigendom is van gebruikers
Bij het bespreken van de huidige uitdagingen met betrekking tot tegenpartijvereisten in TradFi, benadrukte het gesprek de inherente vrijheid van cryptocurrency-netwerken, waar gebruikers de klok rond vrij transacties kunnen uitvoeren. Hoewel deze autonomie in de meeste scenario's voordelig is, brengt het aanzienlijke uitdagingen met zich mee in compliance-omgevingen waar nauwkeurige identificatie van de afzender en het transactiedoel van cruciaal belang zijn.
In compliance-gedreven omgevingen wordt het van het grootste belang om volledig inzicht te krijgen in de tegenpartijen van transacties, wat een aanzienlijke nalevingshindernis vormt. Dit probleem wordt vaak genoemd als een belangrijk afschrikmiddel voor traditionele financiële (TradFi) entiteiten die on-chain adoptie overwegen, naast zorgen over veiligheid en bruikbaarheid.
To bridge the gap between TradFi and RWAs, Kinto positions itself as a safety-focused Layer 2 (L2) solution. Within the Kinto ecosystem, every individual or corporation undergoes Know Your Customer (KYC) and Know Your Business (KYB) verification at the chain level. Importantly, this information remains under the control of the user, ensuring privacy and security (termed as user-owned KYC). By addressing counterparty requirements at the chain level, Kinto enables the composability of RWAs for the first time, facilitating the creation of innovative products unique to the Kinto platform.
Read more: SOL Price Ready for Big Move, Says Analyst Who Called 2018 Market Bottom
Expanding Access to RWAs: Kinto's Vision for a Decentralized Financial Future
When discussing the accessibility of RWAs for retail investors, Victor Sanchez acknowledged the ease with which institutions and accredited investors could access these products due to existing regulations. However, he emphasized that as Kinto facilitates counterparty requirements and enhances security elements such as anti-money laundering (AML), fraud detection, and Sybil resistance protocols, the platform will be able to offer products to a much broader audience than ever before.
Regarding the utopian vision of mainstreaming RWAs in TradFi, Alan Keegan painted a future where Kinto plays a central role in reshaping the financial landscape. In this vision, tokenized traditional ETFs could serve as liquidity in automated market makers (AMMs) like Uniswap or Curve, while banks could seamlessly integrate with users' wallets for payroll and mortgage issuance, leveraging on-chain money markets and tokenized property deeds as collateral.
Keegan envisioned corporate treasuries managed in on-chain assets and corporate debt issuance streamlined through decentralized applications (DApps). He emphasized that any modern financial asset could be issued and traded on-chain, with financial services provided seamlessly within the decentralized ecosystem.
In summary, Kinto's mission extends beyond merely providing a decentralized network for traditional financial institutions and DeFi protocols. The ultimate goal is to offer the most optimal infrastructure for hosting the entire future financial system, combining the best of both traditional finance and decentralized finance on a permissionless and decentralized platform.
Read more: When Can We Expect the Next Crypto Bull Run?
Looking Ahead
In conclusion, the increasing focus on real-world asset (RWA) tokenization in the crypto markets, coupled with the integration of blockchain technology by entities within the traditional finance (TradFi) industry, underscores a significant paradigm shift in the financial landscape.
Through our discussion with Victor Sanchez and Alan Keegan, co-founders of Kinto, a blockchain project specializing in RWAs, it becomes evident that the market potential for tokenized RWAs is substantial. The rapid growth in this sector, driven by factors such as enhanced liquidity, fractional ownership opportunities, and increased accessibility to traditionally illiquid assets, has attracted the attention of major institutions like BlackRock.
Looking ahead, as the adoption of RWA tokenization continues to expand, it is reasonable to anticipate a corresponding impact on RWA prices. This could potentially lead to upward price movements driven by heightened demand for tokenized real-world assets, as investors recognize the value and utility of this emerging asset class in diversifying portfolios and accessing previously inaccessible markets.
See more: Cryptocurrency Prices and Market Cap
Website: https://www.bitrue.com/
Sign Up: https://www.bitrue.com/user/register
Disclaimer: The views expressed belong exclusively to the author and do not reflect the views of this platform. This platform and its affiliates disclaim any responsibility for the accuracy or suitability of the information provided. It is for informational purposes only and not intended as financial or investment advice.