Restaking is het proces waarbij een reeds gestaked activum wordt gebruikt voor aanvullende staking in een ander programma of platform, waardoor de bruikbaarheid ervan wordt verbeterd en de houder meer beloningen krijgt, terwijl ook het risico op verlaging wordt vergroot.
Restaking maakt het mogelijk om gestakte Ethereum opnieuw te gebruiken op een ander platform, waardoor extra beloningen worden gegenereerd en de bruikbaarheid wordt vergroot. Het veilige PoS-netwerk van Ethereum profiteert van diverse validators en gestaakte activa. Vloeibare stakingsderivaten transformeren gestake ETH in tokens die bruikbaar zijn in DeFi, omzeilen de 32ETH-minimumvereiste voor native staking, waardoor kleinere houders stakingsbeloningen kunnen verdienen.
De Opkomst van Restaking
De restaking-markt is aanzienlijk gegroeid in 2024, met Ethereum-restaking, geleid door EigenLayer, aan de voorhoede en met het merendeel van het totale waarde opgesloten (TVL), dat is gestegen tot meer dan $13,3 miljard.
EigenLayer, ver gevorderd in zijn restaking-roadmap, heeft deze sector gepionierd, voornamelijk gericht op Ethereum. Andere projecten diversifiëren echter restaking over verschillende ketens, waaronder Picasso voor Solana en Babylon voor Bitcoin. Bovendien onderzoekt het Cosmos-ecosysteem integratie met EigenLayer, en heeft AltLayer zijn dienst uitgebreid om restaked rollups te omvatten.
Source: DefiLlama
Na de opkomst van vloeibare stakingtokens (LST's) in 2023, markeert dit jaar de opkomst van vloeibare restakingtokens (LRT's). Dit rapport gaat in op de ontwikkeling van EigenLayer, restaking over verschillende blockchains, vloeibare restakingsprotocollen en LRT's, en sluit af met vooruitzichten voor de restaking-sector.
Lees Meer: Wat is Render Crypto? ($RNDR)
Restaking Mechanisme
Restaking stelt gebruikers in staat om activa op meerdere netwerken tegelijk te staken. Er zijn twee hoofdtypen restaking:
Native restaking, voor Ethereum validators om rechtstreeks te staken via EigenLayer met aanvullende voorwaarden en mogelijke extra slash-voorwaarden;
Vloeibare restaking, waarbij stakers een vloeibare stakingstoken (LST) ontvangen om te staken op restakingsprotocollen.
Op dit moment is vloeibare restaking op EigenLayer gepauzeerd. Gebruikers kunnen dApps verkennen, bekend als Actively Validated Services (AVS's) op EigenLayer, om hun tokens opnieuw te staken voor extra beloningen en verschillende protocollen te beveiligen, hoewel deze services nog niet beschikbaar zijn voor restaking.
Waarom Restaking Belangrijk is
Restaking lost het probleem van gefragmenteerde blockchain-beveiliging op door het bundelen van beveiligingsbronnen van een groot netwerk, zoals Ethereum, voor gebruik door andere toepassingen. Dit proces vermindert de noodzaak voor individuele projecten om hun tokens uit te geven en aparte beveiligingsinfrastructuren te bouwen, wat kapitaalintensief, tijdrovend en vaak minder veilig kan zijn dan gevestigde netwerken. Restaking stelt projecten in staat om te profiteren van de bestaande beveiliging van Ethereum, en biedt een efficiëntere en schaalbaardere aanpak om gedecentraliseerde netwerkbeveiliging te waarborgen.
Lees Meer: Wat is ICP Crypto (Internet Computer Protocol)?
EigenLayer: Het Belangrijkste Project in Restaking
EigenLayer is een baanbrekend platform in restaking, dat zich positioneert als een marktplaats voor gedecentraliseerd vertrouwen en "beveiliging-als-een-dienst" biedt voor Ethereum. Het beschikt over een marktplaats met drie pijlers:
- Restakers: Gebruikers die netwerktoepassingen beveiligen door hun vloeibare stakingstokens (LST's) of rechtstreeks $ETH te staken, extra opbrengsten te verdienen maar geconfronteerd te worden met extra verlagingsrisico's.
- Node-operators (Validators): Die EigenLayer-software draaien, kunnen kosten verdienen vanuit het Proof of Stake (PoS) van Ethereum en extra opbrengsten van het beveiligen van geselecteerde protocollen. Misgedrag kan leiden tot verlaging.
- Actively Validated Services (AVS's): Diensten gebouwd op EigenLayer die beveiliging zoeken van restakers, variërend van nieuwe blockchains tot gegevensbeschikbaarheidslagen en bruggen.
Lees Meer: Shiba Inu vs Pepe Coin: Welke is Beter?
EigenLayer introduceert twee innovatieve concepten:
- Gezamenlijke Beveiliging via Restaking: Nieuwe modules verkrijgen beveiliging niet van hun tokens, maar van opnieuw gestakte $ETH, waarbij de sterke cryptografische economische beveiliging van Ethereum wordt gebundeld over het ecosysteem.
- Vrije-markt Governance: Een open markt stelt validators in staat om risico/opbrengst af te wegen, waarbij ze beslissen welke modules ze willen beveiligen, vergelijkbaar met het durfkapitaalmodel maar met het risico op verlaging.
Deze structuur maakt een competitieve marktplaats mogelijk voor gezamenlijke beveiliging, waar protocollen beveiliging kunnen kopen, waardoor de kapitaalkosten voor het creëren van nieuwe beveiligingsmodellen worden verwijderd en de ontwikkeling van nieuwe modules op Ethereum wordt gestimuleerd.
Conclusie
Restaking vertegenwoordigt een transformerende vooruitgang in het cryptocurrency-landschap. Door het mogelijk te maken dat assets die al gestaked zijn worden ingezet voor extra stakingsmogelijkheden, maximaliseert restaking niet alleen de bruikbaarheid van deze assets, maar opent het ook nieuwe wegen voor het verdienen van beloningen. Projecten zoals EigenLayer hebben de leiding genomen in deze opkomende sector, waarbij ze het potentieel van gezamenlijke beveiliging en vrije-markt governance laten zien om de algehele beveiliging en efficiëntie van blockchain-netwerken te verbeteren. Terwijl de restaking-markt blijft evolueren, biedt het een glimp van de toekomst van gedecentraliseerde financiën, waarbij de optimalisatie van gestaakte assets kan leiden tot meer veilige, efficiënte en inclusieve blockchain-ecosystemen. Echter, zoals bij elke innovatie, vereist het navigeren door het restaking-landschap een zorgvuldige afweging van de bijbehorende risico's en beloningen.
Bitrue Officiële Website:
Website: https://www.bitrue.com/
Aanmelden: https://www.bitrue.com/user/register
Disclaimer: De hier uitgedrukte meningen behoren uitsluitend toe aan de auteur en weerspiegelen niet de meningen van dit platform. Dit platform en zijn filialen wijzen elke verantwoordelijkheid af voor de nauwkeurigheid of geschiktheid van de verstrekte informatie. Het is alleen voor informatieve doeleinden en niet bedoeld als financieel of beleggingsadvies.