"Native"는 현재 세 가지 제품을 제공하는 프로그램 가능한 유동성 레이어로, 이는 프로토콜 기반의 유동성 인터페이스인 "Native", 여러 체인 간 거래 집계기인 "NativeX", 그리고 시장 메이커를 위한 새로운 유형의 대출 도구인 "Aqua"를 포함하고 있습니다.
"Native"는 프로젝트가 웹 사이트에서 직접 유동성을 연결하여 프로토콜 사용자에게 더 편리한 상호 작용 경험을 제공합니다. "Native"의 도구를 사용하면 프로토콜이 필요에 따라 웹 사이트에서 "Native"의 유동성에 쉽게 액세스하고 거래 수수료를 수정할 수 있습니다.
크로스체인 거래 집계의 잠재력
현재 크로스체인 거래 집계 제품은 활용되지 않고 있지만, 성장 잠재력이 있습니다. 사용자들은 크로스체인 브릿지와 거래 집계에 대한 상당한 수요가 있지만 종종 이러한 작업을 별도로 수행합니다. 크로스체인 거래 집계는 편리한 거래 경험을 제공하지만 유동성과 사용자 습관 문제로 인해 널리 채택되지 않았습니다.
그러나 "NativeX"는 크로스체인 집계의 선두에 서 있으며, 상당한 양의 유동성을 통합하고 시장 메이커의 자원을 축적합니다. 이로써 Aqua의 출시에 기여합니다. 또한 주요한 L1 및 L2 솔루션이 등장함에 따라 크로스체인 거래 수요가 증가하고, 이는 크로스체인 거래 집계의 보다 광범위한 채택으로 이어질 수 있습니다.
"Native"란 무엇인가요?
"Native"는 현재 프로토콜 사용자에게 더 편리한 거래 경험을 제공하기 위해 프로토콜 기반의 유동성 인터페이스 "Native"와 크로스체인 거래 집계 제품 "NativeX"를 제공하는 프로그래밍 가능한 유동성 레이어로 위치하고 있습니다. "Native"는 테스트넷에서 사용자 및 시장 메이커를 대상으로 한 새로운 대출 프로토콜인 "Aqua"를 출시했습니다. "Aqua"는 자산을 담보로 대출을 받아 시장 메이킹에 참여하고, Aqua 풀에서 자금을 사용하여 사용자 거래를 처리할 수 있도록 합니다. 이로써 시장 메이커의 기본 위험을 최소화하면서 자본 효율성을 높입니다.
2023년 4월에 Nomad가 200만 달러의 시드 투자 라운드를 주도했습니다. Nomad Capital은 2023년 3월 바이낸스로부터 투자를 받았으며 그 다음 달에 처음으로 Native 프로젝트에 투자했습니다. 2023년 12월에는 Native가 Nomad Capital로부터 전략적 투자를 받았습니다.
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"Native" 제품
Aqua
분산 거래소는 처음에 주문서 및 RFQ(견적 요청) 거래 유형을 활용했지만, 이더리움의 높은 비용과 얕은 유동성으로 인해 Uniswap의 일정 상품 모델과 같은 자동화된 시장 메이커(AMM) 메커니즘이 유리했습니다. Native의 Aqua는 분산 거래소와 대출 속성을 결합한 혁신적인 대출 상품을 소개합니다. 이는 시장 메이커의 자본 효율성과 사용자의 입금 수익을 증가시키면서 자금의 보안을 보장합니다. Aqua는 시장 메이커가 다양한 블록체인에서 시장 메이킹에 참여하기 위해 담보 자산을 담보로 대출할 수 있도록 합니다. 대출된 자금은 Aqua 내에 남아 있어 전통적인 대출과 비교하여 리스크를 최소화합니다. 사용자는 더 높은 수익과 안정적인 수익을 얻을 수 있으며, 시장 메이커는 거래 처리에 대한 지속적인 수요를 가지고 있습니다.
Native & NativeX
이더리움의 가스 문제가 지속되는 가운데, 암호화폐 시장은 멀티체인 채택으로 이동하고 있습니다. Native는 여러 체인에서 유동성을 통합함으로써 파편화된 유동성에 대응합니다. NativeX는 다양한 DEX와 크로스체인 브릿지에서 유동성을 집계하고, 개인 시장 메이커(PMMs)와 협력하여 트레이더에게 더 나은 견적을 제공합니다. PMM은 RFQ 메커니즘을 활용하여 유연성과 자본 효율성을 향상시킵니다. NativeX를 통해 트레이더는 비용을 절감하고 자산 소유권을 보존할 수 있습니다. 프로젝트는 Native의 유동성 원천에 연결하고 거래 수수료를 부과할 수 있으며, 시장 메이커는 더 많은 주문 흐름에 액세스할 수 있습니다. 요약하면, NativeX와 Aqua는 유동성에 대한 혁신적인 솔루션을 제공하여 시장 효율성과 사용자 경험을 향상시킵니다.
Native 생태계와 관련된 위험
Native 생태계와 관련된 두 가지 주요 위험이 있습니다. 첫째, Salus, Veridise 및 Halborn의 감사 및 곧 시작될 immunefi 바운티 프로그램에도 불구하고, 코드 리스크가 있습니다. 이러한 조치가 있더라도 코드베이스 내에 잠재적인 취약점이 존재할 수 있어 플랫폼의 보안 및 기능에 위험이 발생할 수 있습니다. 둘째, Aqua 프로토콜 내에서 지연된 청산과 관련된 위험이 있습니다. Aqua의 청산 프로세스는 화이트리스트 청산자가 감독하지만, 극단적인 시장 상황에서 시장 메이커가 상당한 토큰 노출을 겪을 가능성이 남아 있습니다. 이러한 지연은 리스크를 효과적으로 완화하기 위해 시간적인 청산에 의존하는 유동성 제공자에게 손실을 초래할 수 있습니다.